Razlog so po navedbah Mohorjeve družbe neuspela pogajanja s slovensko vlado za odkup Korotana, ki so se "po šestih letih razbila, ker vlada ni potrdila pogodbe". Ta so se začela potem, ko se je dom zaradi najema posojila za obnovo znašel v finančnih težavah. Obnova je po besedah direktorja MD Antona Korena stala 3,2 milijona evrov, od tega zneska pa se je MD zadolžila za dobrih 2,2 milijona. Dom naj bi sicer posloval pozitivno, med drugim tudi zato, ker se v poletnih mesecih spremeni v hotel, med letom pa je hotelski dejavnosti namenjeno drugo nadstropje, a to zadostuje le za sprotno vzdrževanje, ne pa tudi za kritje kreditnih obveznosti.

Glede na dejstvo, da večino mest v študentskem domu zasedajo študenti iz Slovenije, se je MD v začetku leta 2002 začela s Slovenijo dogovarjati o delnem prevzemu finančnih obveznosti. Za potrebe slovenskih študentov z avstrijske Koroške Korotan ne bi več bil nujno potreben, ker bi prostore zanje lahko zagotovili tudi v Knafljevi ustanovi, so prepričani v MD, zato so napovedali prodajo doma.

Slovenska vlada je sicer odobrila sklenitev predpogodbe z MD iz Celovca za nakup 100-odstotnega poslovnega deleža družbe z omejeno odgovornostjo Študentski dom Korotan s sedežem na Dunaju, in sicer za 5,305.750 evrov, vendar po navedbah MD vlada do danes pogodbe ni potrdila. "Potem ko je potekel zadnji rok," MD ocenjuje, da je slovenska vlada opustila namen prevzeti Korotan v slovensko last.